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清华金融评论刘尚希:金融科技为中小企业融资难提供解决方案

发布时间: 2019-09-15? 来源:本站原创 作者:admin

  香港正版挂牌,融资难融资贵一直是困扰中小企业发展的问题之一。近日,全国政协委员、中国财政科学研究院院长刘尚希在两会民营经济沙龙上表示,金融科技是解决中小企业融资难题的重要途径,为解决这个世界性问题提供了中国解决方案。

  今年政府工作报告明确,着力缓解企业融资难融资贵问题。并提出改革完善货币信贷投放机制、加大对中小银行定向降准力度、完善金融机构内部考核机制等多项举措。

  刘尚希表示,中小企业融资难和融资贵其实是两个问题,难是通道问题,贵是市场定价的问题。通道是否健全涉及金融的开放性、金融竞争的市场性,所谓金融竞争的市场性,就是指参与竞争的金融主体不是依靠行政手段、行政地位来竞争,而是依照市场规则竞争。融资难实际上又加剧了融资贵,很多通道满足民营企业的需要时是绕着走的,在绕着走的过程中就增加了融资成本。

  “对金融机构来讲,给中小企业贷款确实存在成本高、效率低、收益低的问题。中小微企业的贷款,许多规模并不大,有些甚至仅数万元。按传统的方式,金融机构要对企业的资信状况进行审查,审查成本又很高,又耗费时间。”刘尚希说。

  对于如何解决通道问题,刘尚希指出,首先要放开,让更多主体进入这个市场,当然这个门槛标准要高,不能把不具备能力的都放进市场。比如网商银行的成立就是自发的,它们发现国有大行更多服务大中型企业,小微企业的融资需求还未被很好解决,存在一个市场空档。所以它们采用金融创新,开创了一种新型金融模式。这种新型金融模式的特点主要有两点:一是运营成本底,没有放贷员、网点;二是通过金融科技、智能风控将不良率控制得很低。如果更多类似于网商银行这样的金融机构做起来,很多分层次的贷款、融资需求就会解决。

  近年来,我国影子银行业务快速发展,成为金融体系中不可忽视的组成部分,但也集聚了大量的金融风险。2018年12月19日至21日召开的中央经济工作会议指出,要坚持稳中求进工作总基调,统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险工作,强化宏观政策的逆周期调节,适时预调微调。同时,要有序化解影子银行风险。

  刘尚希表示,由于实体经济和金融的结构不匹配,存在深度地金融抑制,市场上部分融资需求难以得到解决,就产生了绕开监管走通道的现象,甚至衍生出高利贷市场。影子银行的出现反映出现行的金融体制下,市场化程度不够。监管不能简单地把表外、非标、影子银行视为风险本身,当成制造金融风险的“坏孩子”,不能简单地“一棍子打死”。对影子银行应当正确评价,作为一种市场的方式,为很多企业的融资提供了一种途径。

  央行行长易纲此前也指出,影子银行不完全是一个负面词,“只要它依法合规经营,影子银行不管是表内还是表外,不管是信托、公募基金还是私募基金,它都能成为金融市场的一个有效的部分。”

  刘尚希指出,在整顿影子银行时,应加强事前监管和引导,而非事后直接取缔。社会融资规模急剧下降,会对整个经济尤其是对依赖影子银行的企业造成较大影响,甚至可能会对宏观经济带来风险。

  对于金融风险问题,刘尚希认为,金融风险有两个层次,一类是指宏观金融风险,政府的责任就是要防范化解宏观金融风险、公共性风险。另一类是微观金融风险,防范化解这类风险是作为市场主体的金融机构自身的责任。所以面对微观金融风险,应当交给市场主体去做,发挥他们的创造性、主动性、积极性。如果政府过多地干预,则会妨碍金融机构自身成长,宏观金融风险才是监管部门要密切关注的。监管部门要进一步增强分析监测的能力,在厘清属于宏观风险的情况下再出手,在分辨不清的情况下频繁出手可能反而会带来负面作用。

  “市场的需求应用市场手段解决,引导更多融资方式进入市场,解决各种分层需求,错位竞争,让需求方自发选择,进一步提升金融改革市场化程度。”刘尚希说。

  在刘尚希看来,金融监管部门应利用云计算、大数据等技术,建立一种智能化的监管模式,大力提升监管的“法力”。目前来看,我国金融监管在这方面是相对滞后的。


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